Latham & Watkins berät die profine-Gruppe bei der Emission eines High Yield Bonds

Latham & Watkins LLP hat die profine-Gruppe (HT Troplast GmbH) bei der Emission eines High Yield Bonds (Senior Secured Notes) nach New Yorker Recht (144A/Reg S) im Gesamtvolumen von 380 Mio. Euro und einer Laufzeit bis 2028 beraten. Die Senior Secured Notes werden mit einem Zinskupon von 9,375 Prozent p.a. ausgegeben und an The International Stock Exchange (Official List) gelistet. Die Transaktion umfasste auch eine Super Senior Revolving Credit Facility mit einem Volumen von 85 Mio. Euro, welche die bestehende Kreditfazilität ablöst.

Die Mittel werden unter anderem für die Refinanzierung des bestehenden High Yield Bonds (340 Mio. Euro) verwendet. Latham & Watkins hatte bereits bei der erstmaligen Emission 2020 beraten.

Latham & Watkins hat mit folgendem Team beraten: 
Dr. Alexander Lentz, Dr. Rüdiger Malaun (Partner, gemeinsame Federführung), Gregory Walker (Counsel, Frankfurt), Rainer Adlhart (Counsel, München), Dr. Laura Neumann (Associate, Frankfurt), Benjamin Rudolph (Legal Analyst, München), Ciara McGarry (Legal Analyst, Frankfurt, alle Capital Markets), Alexandra Hagelüken (Partner), Cora Grannemann (Counsel), Kate Zhu, Luca Brandi (beide Associate, alle Finance Frankfurt), Stefan Süß, Dr. Ulf Kieker (beide Partner, Tax, München)