Latham & Watkins conseille Loxam dans le cadre de ses opérations de refinancement de 400 millions d’euros

Latham & Watkins a conseillé Loxam, leader européen et quatrième acteur mondial du marché de la location de matériels et d’outillages, dans le cadre du refinancement de certaines émissions obligataires high yield existantes par le biais d’une émission de 400 millions d’euros de nouvelles obligations high yield à échéance 2028 assorties de sûretés.

Ce refinancement comprenait plusieurs opérations concomitantes, en ce compris des offres d’échange à certains obligataires des obligations high yield à échéance 2025, une nouvelle émission d’obligations high yield à échéance 2028 et le remboursement anticipé intégral des obligations high yield à échéance 2024.  Le produit de la nouvelle émission a été utilisé, avec la trésorerie disponible, pour le remboursement anticipé des obligations à échéance 2024 et pour couvrir les coûts, frais et dépenses liés au refinancement.

Latham & Watkins a conseillé Loxam, avec une équipe marchés de capitaux à Paris dirigée par Thomas Margenet-Baudry, associé, avec Michael Ettannani, counsel, et Hamza El Mouahid et Léa Carresse. Sont également intervenus sur les aspects bancaires Etienne Gentil, counsel, avec Matthieu Herviaux et sur les aspects fiscaux Olivia Rauch-Ravisé, associée, Cécile Mariotti, counsel, et Camille Pons.