Latham & Watkins berät Kreditgeber bei umfassender Rekapitalisierung der Flint Group
Latham & Watkins LLP hat das Konsortium der Kreditgeber bei der umfassenden Rekapitalisierung der Flint Group, eines weltweit führenden Anbieters von Druckverbrauchsmaterialien und Dienstleistungen für die Verpackungsindustrie, beraten. Die Transaktion wurde einvernehmlich mit 100-prozentiger Unterstützung der erstrangigen Kreditgeber (einschließlich der RCF-Kreditgeber) und der zweitrangigen Kreditgeber sowie der ausscheidenden Aktionäre durchgeführt.
Die operative Bilanz der Gruppe wurde um ca. 760 Mio. Euro entlastet, und das Liquiditätsprofil wurde durch eine Reduzierung der zukünftigen Fremdkapitalkosten verbessert. Darüber hinaus hat die Gruppe neue Finanzmittel in Höhe von 72 Mio. Euro im Rahmen einer vorrangigen Kreditlinie erhalten, die von einigen der neuen Anteilseigner als Kreditgebergruppe bereitgestellt wurde. Die Refinanzierung verlängert die Laufzeiten um bis zu vier Jahre und stellt sicher, dass die Gruppe weiterhin auf einer stabilen finanziellen Basis steht und für die Zukunft gut aufgestellt ist. Außerdem wurde das Unternehmen Flint Group von den ausscheidenden Gesellschaftern auf ein Investorenkonsortium unter der Führung von Alcentra Limited, Baring Asset Management Limited, CVC Credit und KKR Credit übertragen.
Latham & Watkins LLP hat mit folgendem Team beraten:
Yen Sum, David Wallace (beide Partner, London), Frank Grell (Partner, Hamburg), Dr. Daniel Splittgerber (Counsel, Frankfurt/Hamburg, gemeinsame Federführung), Jack Isaacs, Musonda Mutati, Stanzi Rosenthal (alle Associate, alle London, alle Restructuring & Special Situations), Huw Thomas (Partner), Matthew O’Connor, Alice Drayton, Christian Roberts, Noreen Hesse, Alex Gish (alle Associate, alle London), Susanne Decker (Partner, Frankfurt, Katharina Intfeld (Associate, Düsseldorf, alle Corporate), Fergus O'Domhnaill (Partner, London), Alexandra Hagelüken (Partner, Frankfurt), Marcello Bragliani (Partner, Mailand), Chris Devine, Corrie Eames, Mohammad Kazmi, Avtar Rai, Ivan Alaev (alle Associate, London), Anastasia Dressler (Associate, Frankfurt), Davide Camasi, Ana Núñez Cárdenas (beide Associate, Mailand), Rebecca Tan (Associate, New York, alle Finance), Jiyeon Lee-Lim (Partner, New York), Karl Mah (Partner, London), Dr. Ulf Kieker (Partner, München), Emmanuel Eni Kassim (Associate, Washington, D.C.), Lina Le Roux (Associate, London), Johannes Lieb (Associate, München, alle Steuerrecht), Jonathan Parker, Greg Bonné (beide Partner), James Mathieson, Nadeem Brora (beide Associate, alle Antitrust, London), Charles Claypoole (Partner, London), Eric Volkman (Partner, Washington, D.C.), Tom Lane (Associate, London), Matthew Gregory (Associate, Washington, D.C.), Mathias Fischer (Counsel, Frankfurt, alle Litigation), Sarah Gadd (Partner), Jess McIntosh, Paul Lawrence, Joseph Goddard (alle Associate, alle Arbeitsrecht, London)