Latham conseille Simon Property Group pour l'émission d'obligations échangeables d'un montant de 750 millions d'euros

Latham & Watkins a conseillé Simon®, une société d'investissement immobilier cotée qui possède un portefeuille d’actifs immobiliers composés de centres commerciaux, restaurants et bureaux, sur l'émission d'obligations non garanties d'un montant de 750 millions d'euros par sa filiale à 100 %, Simon Global Development B.V. Les obligations sont échangeables contre des actions ordinaires existantes d’une société d'investissement immobilier cotée européenne.

Les obligations ont été émises à 100 % de leur montant principal et paieront un coupon fixe de 3,50 % par an. L'émission a eu lieu le 14 novembre 2023. Les obligations feront l’objet d’une demande d’admission aux négociations sur le segment du marché ouvert de la bourse de Francfort.

L'équipe de Latham était dirigée par Roberto Luis Reyes Gaskin, associé en marchés de capitaux à Paris, avec Jaime Hall, collaboratrice à Paris, et Clive Wong, collaborateur à Londres. Julian Kleindorfer, associé à Los Angeles et Lewis Kneib, associé à Century City sont également intervenus sur les aspects liés aux garanties. Jiyeon Lee-Lim, associée à New York, et Ana O'Brien, associée à Century City, avec Joe Marcus, collaborateur, sont intervenus sur les aspects fiscaux américains.