Latham & Watkins conseille iQera dans le cadre de ses opérations de refinancement innovantes de 500 millions d’euros

iQera, acteur majeur du recouvrement de créances au service des banques et grandes institutions financières en France et en Italie, a annoncé le 7 février 2023 avoir réalisé avec succès le refinancement partiel de ses émissions obligataires high yield existantes par le biais d’une émission de 500 millions d’euros de nouvelles obligations high yield à taux variable à échéance 2027 assorties de sûretés, ainsi que la mise en place d’un crédit renouvelable super senior d’un montant de 50 millions d’euros.

Ce refinancement complexe comprenait plusieurs opérations concomitantes :  des offres d’échange à certains obligataires des trois souches d’obligations high yield existantes, une nouvelle émission d’obligations high yield et une offre de rachat en numéraire. Le produit de la nouvelle émission a été utilisé pour payer les montants dus aux obligataires ayant participé aux offres d’échange et de rachat, pour les besoins généraux du groupe et pour payer les coûts, frais et dépenses liés au refinancement.

Latham & Watkins a conseillé iQera sur tous les aspects de ce refinancement innovant, avec une équipe en marchés de capitaux à Paris dirigée par Thomas Margenet-Baudry, associé, avec Michael Ettannani, counsel, et Hamza El Mouahid et Léa Carresse. Sont également intervenus sur les aspects finance Etienne Gentil, counsel, avec Aurélien Lorenzi et Bruna Neiva Cardante.