Latham & Watkins ha assistito F.I.S. – Fabbrica Italiana Sintetici nell’emissione di Sustainability-Linked Senior Secured Notes per un importo pari a €350 milioni
Latham & Watkins ha assistito F.I.S. – Fabbrica Italiana Sintetici S.p.A. (FIS), leader nello sviluppo e produzione di principi attivi per l’industria farmaceutica, nell’emissione di obbligazioni “sustainability-linked” con scadenza ad agosto 2027, per un importo complessivo pari a €350 milioni. Le obbligazioni, emesse con un tasso di interesse del 5,625% su base annua, sono state quotate sul listino ufficiale della Borsa di Lussemburgo e ammesse a quotazione sul mercato Euro MTF organizzato e gestito da quest’ultima. FIS si aspetta che i proventi dell’offerta obbligazionaria, utilizzati tra l’altro per rimborsare anticipatamente una porzione dell’indebitamento esistente in capo alla società, le consentano di ottimizzare la capital structure del gruppo, supportata anche dal finanziamento su base revolving per un importo fino a €50.0 milioni che FIS ha stipulato con primari istituti finanziari nel contesto dell’operazione. Congiuntamente all’offerta, FIS ha adottato un sustainability-linked bond framework che prevede la riduzione di emissioni di CO2, consumo d’acqua e livello dei materiali di scarto destinati allo smaltimento esterno.
Il team di Latham & Watkins è stato guidato dal partner Jeff Lawlis insieme agli associate Giorgio Ignazzi e Michele Vangelisti per i profili di diritto statunitense e dai partner Marcello Bragliani e Alessia De Coppi con l’associate Davide Camasi e con Ilaria Demagistri per i profili finance di diritto italiano. Lo studio ha anche assistito FIS per gli aspetti finance di diritto inglese con il partner Fergus O’Domhnail con l’associate Khayam Amin, i profili fiscali di diritto americano dal partner Jocelyn Noll, i profili regolamentari e gli aspetti golden power dell’operazione dal counsel Cesare Milani con l’associate Edoardo Cassinelli e con Irene Terenghi e i profili generali di diritto italiano dal partner Antonio Coletti con gli associate Marco Bonasso e Martina Ferraris e con Leonardo Fossatelli.
Houlihan Lokey e Zulli Tabanelli e Associati hanno agito quali consulenti finanziari di FIS.